Регресивний факторинг. Факторинг з регресом і без регресу: основні особливості та відмінності

Для того, щоб конкурувати з іншими виробниками, необхідно вміти пропонувати клієнту те, що не пропонують інші, або хоча б вміти пропонувати вигідні умови продажу. – один із варіантів такої вигідності. Але продати - це лише частина справи, необхідно швидко повернути гроші в обіг та виробничий процес. Але що робити, якщо клієнт заплатить лише через місяць, два і т.д. У такому разі може допомогти виправити ситуацію факторинг. І далі про те, що це таке факторинг із правом регресу та без.

Якщо визначати факторинг фінансовими термінами, то виходить, що це вид послуг зі поступки дебіторської заборгованості компанії. Компанія, яка набуває дебіторської заборгованості свого клієнта, є факторинговою або фактором.

- це гроші, які повинні Вам, а не Ви (не плутати із кредиторською заборгованістю). Насправді виходить, що факторинг - це процес продажу факторингової компанії заборгованості вашого клієнта. Простими словами, це якийсь обмін виручки, яка очікується в майбутньому, на гроші зараз.

Щоб стало зрозуміліше, розглянемо приклад:

Компанія «АБС» виготовляє кондитерські вироби. Вона продала партію товару покупцю, який є юридичною особою, ТОВ "Смайл". Покупець придбав товар виключно за умов відстрочення платежу на 1 місяць.

Компанія «АБС» відчуває нестачу вільних коштів, а тому продала заборгованість свого покупця факторингової компанії. Гроші продавець зміг отримати у день продажу дебіторської заборгованості. Факторингова фірма перерахувала кошти з цього приводу компанії.

Переваги та недоліки факторингу на відео:

Отже, регрес – це певний ступінь захисту як чинника (факторингової компанії), і продавця товару чи послуги. Залежно від того, чи буде показник із регресом або без нього, залежить те, хто прийме ризики у разі несплати заборгованості.

Пряма та реверсивна форма

Факторинг з регресом може бути двох видів, див таблицю 1.

Як видно, різниця полягає лише у тому, хто є ініціатором процесу – постачальник чи покупець.

Особливості даного виду факторингу

Головна особливість факторингу з регресом у тому, що якщо фактор не отримає гроші від боржника, тобто від покупця, він вимагатиме їх від постачальника. Виходить, що всі кредитні ризики однаково залишаються на продавця товару, а факторингова компанія приймає він ризик несвоєчасної сплати.

Механізм з регресом виглядає так:

Особливістю такого процесу є те, що факторинг може проводитися без попередження та згоди клієнта, тобто його зобов'язання перепродаються без його відома.

Плюси та мінуси факторингу з регресом

Головним недоліком регресової форми і те, що продавець у разі несе всі ризики неплатоспроможності клієнта. Якщо він заплатив, то пощастило і погашати борг перед фактором не потрібно. Якщо ж ні, тоді доведеться заплатити повну суму боргу.

Переваги регресу:

Переваги факторингу для бізнесу

Чи потрібний факторинг чи ні, питання риторичне. Завдяки такій послузі одні можуть продавати товар, а інші – купувати, не маючи зараз грошей. Факторинг дозволяє бізнесу розвиватись.

Основні переваги:

Саме завдяки таким перевагам факторинг користується популярністю серед представників бізнесу.

Хоча слід знати, що не всі суб'єкти господарювання можуть стати клієнтами факторингової компанії. Для цього необхідно мати ідеальні установчі та фінансові документи.

Різниця між факторингом з регресом та без нього

Передбачає повний перехід ризиків факторингового агента. Якщо клієнт не погасить заборгованість у повному обсязі, то факторингова компанія зазнає збитків, які вона не матиме права стягнути з продавця товару. Особливість факторингу без регресу в тому, що фактор обов'язково повідомляє про продаж заборгованості самого боржника.

Міфи та реальність факторингу на відео:

Таким чином, головна різниця між регресним та безрегресним факторингом у мірі захисту, як продавця товару, так і самої факторингової компанії. Форма без регресу не всім доступна за рахунок своєї вартості, а також за рахунок того, що фактор не завжди укладає договір саме на такий вид послуг. Найбільш затребуваним у світі бізнесу є саме регресний факторинг.

Напишіть своє питання у форму нижче

Читайте також:

• 
  
• 
  Методика написання зразка договору фінансування.
• 
  Ефективні методи продажу телефоном - огляд

Факторинг - комплекс послуг, що пов'язані з наданими клієнту в обмін на поступку заборгованості з дебету фінансами. Актуальний в умовах нестачі оборотних коштів - коли у невеликої фірми з'являється можливість укласти договір з великою торговельною мережею, але партнери погоджуються розраховуватися з відстрочкою.

Суть операції – у переуступці постачальником товару чи послуги свого права стягнення з покупця заборгованості на користь третьої сторони - чинника. Бізнесмен миттєво отримує гроші за відвантажений товар, а дебітор продовжує користуватися відстрочкою, яку надає не постачальник, а факторингова компанія.

Чинники як фінансові агенти не обмежуються простим викупом боргу. Щоб виправдати вкладення коштів у чужі взаєморозрахунки та заробити, вони надають цілий комплекс послуг.

• Фінансування. Фактор при відвантаженні товару перераховує клієнту власні гроші, потім компенсує витрати і стягує комісію з платежів покупця. Тому постачальник взагалі нічого не платить посереднику.
• Контроль заборгованості. Фактор позбавляє постачальника необхідності дзвонити покупцю і нагадувати про борг. Також серед послуг є надання клієнту повного звіту про рух коштів та товарів.
• Оцінка платоспроможності. За бажанням постачальника, фактор готовий вивчити звіти про фінансовий стан покупця і зробити висновки про те, чи може останній дотримуватися платіжної дисципліни.
• Страхування ризиків. Торговий факторинг дозволяє підприємству позбавитися небезпеки зриву графіка платежів за товар. Клієнт отримує гроші вчасно та може спокійно планувати подальшу діяльність.

Види факторингу

Як і інші фінансові інструменти, послуга відрізняється гнучкістю, без неї не можна задовольнити потреби бізнесменів, які переслідують різні цілі. Класифікувати це різноманіття можливо:

По інформування боржника про перехід прав вимоги щодо його зобов'язання:

Відкритий

Постачальник повідомляє покупцю, що борг передається фактору, внаслідок чого гроші відправляють на новий рахунок. Посередник двома частинами здійснює виплати постачальнику.

Закритий

Боржник не знає про участь фактора та сплачує постачальнику на звичайний рахунок. Посередник фінансує останнього, а він із перерахованих боржником грошей погашає кредит.

За розподілом фінансових ризиків

Факторинг з регресом

Посередник цурається ризиків у разі неплатежу. При цьому варіанті передає прострочений борг назад постачальнику та стягує з останнього надані гроші та комісію.

Сьогодні актуальна послуга – неплатеж дебітора трапляється нечасто, оскільки на нього відбувається тиск. Вигода в тому, що ціна нижча, ніж вартість того, за якого всі ризики на себе приймає ФК.

Цей напрямок фінансових відносин представляє комплекс послуг:

• оплата поставок (90% першого дня);
• страхування ризиків, термін коливається залежно від окремих умов, що обумовлюються;
• надання всіх видів інформації та облік ДЗ;
• проведення заходів щодо своєчасної оплати.

Факторинг без регресу

Цей вид передбачає отримання клієнтом фінансування та повноцінний захист від несумлінних покупців. Ризики прострочення платежу несе ФК.

Посередник відповідає за всі ризики зриву платежів та несе інші супутні витрати. Операція без права регресу гарантує постачальнику, що дійдуть гроші.

Безрегресний факторинг передбачає надання наступних послуг клієнту:

• фінансування постачання (сумою від 85% до 90%);
• страхування всіх ризиків несплати дебітора;
• інформаційне обслуговування;
• переговорний процес із сторонами про своєчасну оплату.

За податковою підзвітністю сторін угоди:

Внутрішній

Відбувається, коли всі три учасники її – резиденти однієї держави.

Міжнародний

Застосовується, коли постачальник та покупець перебувають у різних країнах. Є три моделі такого фінансування:

• двофакторна схема. У кожній із двох держав до угоди залучається факторингова компанія. Посередники проводять платежі через власні рахунки;
• прямий експортний факторинг. Агент знаходиться у країні постачальника. Схема застосовується, коли покупець є надійним;
• прямий імпортний. Агент працює у країні покупця. Складна модель, оскільки фактор доводиться оперувати з валютою.

З моменту появи приводу для фінансування постачальника:

Реальний

Агент перераховує гроші постачальнику, коли відбудеться відвантаження та пред'являть відповідні накладні.

Консенсуальний

Фінансування постачальника починається до продажу під час укладання угоди між ним та покупцем.

За переліком послуг:

Вузький

Посередник контролює заборгованість та надає послуги з однієї угоди з єдиним покупцем.

Конвенційний

Агент надає клієнту повний фінансовий, консультаційний та бухгалтерський супровід усіх контрактів.

У напрямку послуг:

Класичний

За фінансуванням на період відстрочення звертається постачальник. Покупець – пасивний учасник угоди чи взагалі не знає про залучення факторингової фірми.

Реверсивний

Застосовується, коли покупець бажає придбати товар із відстрочкою, а постачальник такої не надає. Тому реверсивним факторинг без права регресу користується потенційний дебітор.

За способом організації документообігу угоди:

Традиційний

Усі операції підтверджуються паперовими документами, і коли під час роботи учасники обмінюються сканованими копіями.

Електронний

Проводиться за допомогою спеціального програмного забезпечення, веб-інтерфейсу та електронних підписів учасників.

Відмінності від кредиту

Факторинг дебіторської заборгованості нагадує ще один вид фінансування чужого бізнесу – кредитування. Подібні послуги потрібні для вирішення проблеми нестачі коштів під час касового розриву, а оформлення кредиту має довгострокові цілі. Такими є головні відмінності між цими продуктами:

Переваги і недоліки

Цю операцію важко назвати новинкою: перші спроби впровадження у Росії робилися ще 1988 року. За минулий час підприємці всебічно вивчили технологію та позначили для себе ключові переваги:

Хто може скористатися

Ця послуга зацікавить підприємства, що займаються продажем товарів чи послуг. Пов'язано це з проблемою, що постійно постає перед ними: реалізація з оплатою за фактом насторожує потенційних клієнтів, а надання відстрочки позбавляє бізнес оборотного капіталу. На вирішенні такого завдання і спеціалізуються факторингові компанії.

Підприємці замислюються про факторинг у безвихідній ситуації, коли домовитися з покупцями не виходить. Але є низка випадків, коли залучення посередників просто необхідне:

• малому чи середньому бізнесу потрібно поповнення запасу оборотних засобів. Для таких цілей банки не дають кредити;
• перспективний клієнт погоджується на співпрацю, коли є відстрочення оплати;
• постачальник зацікавлений у підключенні нового контрагента, але немає впевненості у його платоспроможності;
• мале підприємство має намір працювати з диктуючими контрагентам власні умови оплати великими покупцями.

Але фінансові агенти не всім клієнтам пропонують однаково привабливий факторинг. На лояльне ставлення претендують ті, хто відповідає вимогам:

• підприємство працює у цій галузі не менше року;
• договори постачальника із покупцями передбачають відстрочку до 180 днів;
• клієнти підприємства оплачують товар у безготівковій формі;
• оборот фірми перевищує 3 млн. рублів на місяць;
• компанія збирається підключити до схеми факторингу кількох покупців;
• партнери підприємства налаштувалися на довгострокову співпрацю;
• загальна сума договору про поставки товару перевищує 1–3 млн. рублів.

Але певних клієнтів взагалі визнають такими, що не відповідають вимогам факторингу. Підприємство не може скористатися послугою, коли:

• має велику базу контрагентів, що допустили прострочення виплат;
• виробляє продукцію з обмеженим обігом;
• приймає оплату після завершення робіт чи послуг;
• збирається застосувати фінансовий факторинг у розрахунках із власними філіями;
• надає послуги післяпродажного сервісу;
• планує компенсувати заборгованість фізичних осіб;
• використовує факторинг у роботі з бюджетними установами;
• збирається погасити борг із комісійних угод.

Схема факторингу та закон

Регулювання надання факторингових послуг присвячується глава 43 другої частини ДК РФ «Фінансування під відступлення грошової вимоги». Згідно з документом, у схемі роботи факторингу задіяні три учасники:

• постачальник, зацікавлений у швидкому отриманні оплати товару;
• той покупець, кому потрібна відстрочка платежу;
• фактор, який сплачує гроші постачальнику та надає відстрочку покупцю.

У різних видах операції схеми фінансування після передачі права вимоги заборгованості мають особливості. Але всі зводяться до однієї послідовності дій:

1. Постачальник і покупець укладають угоду про співробітництво, що передбачає наявність відстрочки платежу терміном від кількох днів до півроку.
2. Постачальник та агент підписують договір факторингу, за ним управління дебіторською заборгованістю переходить до рук посередника.
3. Покупець отримує повідомлення у тому, що плату товар він перераховує на спеціальний рахунок чинника.
4. Постачальник відвантажує продукцію та пересилає агенту накладні, рахунки, акти та інші документи, що доводять факт продажу.
5. Не чекаючи грошей за товар від покупця, фактор відправляє постачальнику перший платіж у розмірі 80-90% вартості продукції.
6. 10–20%, що залишилися, резервуються на випадок появи претензій від покупця щодо якості або цін на продукцію.
7. Чинник контролює терміни оплати товару покупцем і за необхідності нагадує йому про зобов'язання.
8. Покупець частинами або одним платежем відправляє гроші агенту і тим самим погашає заборгованість.
9. Фактор утримує свою комісію і перераховує суму постачальнику.

Як укласти договір факторингу

Взаємини сторін під час переуступки права вимоги боргу регламентуються і згаданою главою 43, і статтями 388–390 ЦК. Ці нормативні документи визначають вид договору факторингу, схему співробітництва та порядок оплати послуг. У угоді між клієнтом та агентом відкриваються такі питання:

• Предмет договору. Факторинг за визначенням включає цілий набір послуг, але в конкретній угоді зазначаються різні положення:

• проста переуступка дебіторську заборгованість за плату;
• оформлення кредиту під заставу платіжних зобов'язань;
• видача позики із забезпеченням у вигляді заборгованості;
• фінансування під переуступку боргових вимог.
  • Сторони договору. Згідно з ДК РФ, займатися факторингом постачальників можуть банки та комерційні організації, що мають ліцензію на такі кредитні операції. Список клієнтів виключає фізичні особи.
  • Предмет переуступки. Йдеться сумах, що приймаються у вигляді оплати за продукцію, послуги чи роботи. У договорі відокремлюють їхню відмінність від інших вимог, що до предмета переуступки не ставляться.
  • Відповідальність клієнта. Передавати вимогу боргу фактору можна, коли постачальник дійсно має на нього право і не знає про певні обставини, що здатні звільнити покупця від оплати.
  • Відносини між клієнтом та дебітором. Відповідно до законодавства, підприємство має право розпоряджатися борговими зобов'язаннями на власний розсуд і передавати фактору, і коли боржник виступає проти цього.
  • Відносини між дебітором та фактором. У будь-яких ситуаціях, крім застосування закритого факторингу, покупець може не платити гроші до повідомлення про переуступку боргу та надання відповідного доказу.
  • Права фактора на кошти. Залежно від схеми агент може пред'являти різні вимоги на суми, що перераховуються на рахунок погашення дебіторської заборгованості:
• коли фактор викуповує право вимоги, постачальник не відповідає за ситуації, де стягнені з боржника суми виявляються меншими за цю ціну;
• коли покупець не погашає заборгованість у повному обсязі, фактор зберігає за собою право отримати від нього частину грошей, що залишилася;
• коли посередник отримує від боржника гроші понад суму боргу, він негайно перераховує різницю клієнту.
  • Вимоги дебітора. Боржник висуває фактору зустрічну вимогу, що передбачає взаємозалік із справжнім кредитором. Проте борг приймається, коли був такий досі переуступки постачальником своїх прав.
  • Повернення платежів. Коли постачальник порушує умови договору, що уклав з покупцем, дебітор немає права вимагати від факторингової фірми грошей, що перераховані їй після переходу права вимоги.

Оподаткування

Податковий кодекс РФ стверджує, що витрати бізнесу не можуть виявитися економічно необґрунтованими. Оскільки схеми факторингу за умовчанням збиткові, фіскальні служби перешкоджають включенню витрат за такими договорами до статей, що зменшують податкову базу.

Конституційний суд вважає, що економічна доцільність не єдиний критерій оцінки правочину, а Конституція РФ декларує свободу комерційної діяльності. Тому підприємець самостійно вирішує, що доцільніше йому та його фірми.

Але клієнтам факторингових компаній важливо враховувати певні нюанси, щоб розрахувати податкову базу під час передачі прав вимоги:

• комісія за послуги факторингу у вигляді фіксованої суми, що включається до переліку витрат підприємства;
• комісія, що стягується у вигляді відсотків від суми контракту, для визначення прибутку, що підлягає оподаткуванню, відноситься до боргових зобов'язань;
• при отриманні грошей за переуступку прав вимоги ПДВ визначають як і під час обчислення податку при реалізації продукції;
• у бухгалтерському обліку факторингу комісія, що перераховується посереднику, підлягає оподаткуванню з ПДВ. При цьому:

• коли комісія у вигляді фіксованої величини, постачальник має право віднімати з бази ПДВ всю зазначену у рахунку фактора суму;
• коли має вигляд відсотків від суми угоди, до відрахування ПДВ застосовується пропорційна до витрат сума;
• коли зазначені у договорі операції не обкладаються податком, подати до відрахування ПДВ таку комісію не можна.
  • У разі переуступки фактору прав вимоги об'єкта оподаткування ПДВ не з'являється, оскільки процедура не супроводжується переходом прав власності.

Скільки коштує факторинг

За можливість отримати фінансування в потрібний момент клієнтам платять, причому вартість послуг факторингової компанії перевищує ставки короткострокового кредитування. Але дебіторська заборгованість у балансі підприємства не відбивається, а тому погіршення економічних показників бізнесу не відбувається. І фактор займається повним супроводом угод та розрахунків, а витрати на поповнення оборотного капіталу перетворюються на переваги.

Оскільки умови співробітництва постачальника та покупця відрізняються у кожному конкретному випадку, факторингові компанії розраховують вартість обслуговування для кожного клієнта індивідуально. На ціну впливають:

• перелік послуг, що надаються фактором;
• загальна цінова політика посередника;
• розміри обороту за угодами клієнта;
• кількість залучених до факторингу покупців;
• тривалість співпраці з ними;
• кредитна репутація клієнта;
• передбачувані обсяги та терміни фінансування.

Загальна ціна на основі трьох показників:

• комісія посередника – від 0,2% до 0,5% від суми контракту;
• тариф за користування грошима – від 10% до 15% річних;
• плата за обробку угод - до 200 рублів за кожне відвантаження.

Як вибрати фінансову компанію

Кількість учасників фінансового ринку постійно збільшується, а тому перед власниками малого та середнього бізнесу постає питання: кому доручити факторинг підприємства. Не варто звертатися за першим оголошенням, що трапилося: щоб вибрати, кому довірити гроші та комерційну інформацію, важливий аналіз пропозиції посередників на предмет відповідності важливим для підприємця критеріям:

• досвід роботи посередника; репутація на ринку;

Фактор проводить ретельну оцінку платоспроможності дебітора та гарантує Клієнту оплату поставки у повному розмірі. Навіть якщо дебітор згодом відмовиться від виплати заборгованості, всі ризики, що пов'язані з цим, фактор бере на себе. Схема факторингу без регресу:

1. Клієнт здійснює постачання товару з відстрочкою платежу,
2. Чинник оплачує до 100% суми поставки,
3. Дебітор оплачує 100% від суми поставки на адресу Фактора,
4. Фактор переводить на рахунок Клієнта суму, що залишилася,
5. Клієнт оплачує факторингову комісію,
6. Якщо Дебітор не оплачує постачання, Фактор власними силами здійснює повернення заборгованості від дебітора (включаючи судові розгляди).

Для Клієнта факторингової компанії технологія факторингу без регресу – надійний та безпечний спосіб здійснення поставок із відстроченням платежу.

Факторинг з регресом та без регресу

Факторинг без регресу Факторинг без регресу (факторинг без права регресу) – фінансування поставок з відстрочкою платежу, у якому ризики ліквідності та кредитні ризики факторингова компанія перебирає. Фактор проводить ретельну оцінку платоспроможності дебітора та гарантує Клієнту оплату поставки у повному розмірі.
Навіть якщо дебітор згодом відмовиться від виплати заборгованості, всі ризики, що пов'язані з цим, фактор бере на себе. Схема факторингу без регресу: 1) Клієнт здійснює поставку товару з відстрочкою платежу, 2) Фактор оплачує до 100% суми поставки, 3) Дебітор оплачує 100% суми поставки на адресу Фактора, 4) Фактор переводить на рахунок Клієнта суму, що залишилася, 5) оплачує факторинговую комісію, 6) Якщо Дебітор не оплачує поставку, Фактор власними силами здійснює повернення заборгованості від дебітора (включаючи судові розгляди).

Що таке факторинг та приклад розрахунку

Продавець відвантажує товар і поступається фактору правом вимагати з покупця його оплати. Чинник надає продавцю фінансування шляхом викупу його дебіторську заборгованість.

Покупець (дебітор) зобов'язаний розплатитися отриманий товар. Залежно від цього, кого лягають ризики неповернення дебітором коштів, різняться факторинг з регресом і без.

Факторинг без регресу передбачає, що, якщо з боржника не вдалося стягнути повну суму, то кошти, що бракують, запишуть у збитки фактора. При факторингу з регресом відповідальність за невиконання або неналежне виконання дебітором грошової вимоги лягає на клієнта.

Відео - що таке факторинг: Система банківського факторингу Факторингове фінансування здійснюється у тому випадку, якщо між продавцем та дебітором існує домовленість, закріплена в договорі поставки, про відстрочку платежу строком до 180 (іноді до 240 діб) з моменту поставки. І тут банк виплачує продавцю кошти у сумі до 90% вартості всіх товарів за товарною накладною, а дебітор, своєю чергою, всю суму боргу переводить на факторинговий рахунок у банку.

Банк, отримавши переказ, стягує комісію за обслуговування, за обробку даних із накладних, відсотки за сумою фінансування за фактичну кількість днів використання кредитних коштів. Після цього із суми надходження гаситься основний борг із фінансування, а залишок коштів (якщо він є) переказується продавцю.

Факторинг з регресом

Відкритий та закритий факторинг Факторинг буває відкритим (з повідомленням дебітора про поступку) та закритим (без попередження). Якщо при відкритому факторингу боржник платить безпосередньо фактору, то в закритому факторингу боржник сплачує спочатку клієнту, а той перераховує цю суму фактору.

Також він буває реальним (грошова вимога існує на момент підписання договору) та консенсуальною (грошова вимога виникне в майбутньому). За участю одного фактора в угоді факторинг називається прямим, за наявності двох факторів – взаємним.

При класифікації видів факторингу варто звернути увагу на инвойс-дискаунтинг, коли, наприклад, під час укладання договору кредиту право вимоги виступає як застави, і лише за невиконання зобов'язань із виплати коштів, кредитор реалізує це право вимоги, зараховуючи виручену суму рахунок зобов'язання боржника .

Факторинг без регресу

• великі чинники створюють спеціальний інтерфейс користувача для своєї програми, дозволяючи клієнту самостійно відстежувати будь-які зміни в дебіторській заборгованості;
• факторингове фінансування не вважається кредитними коштами та не впливають на ключові показники балансу компанії;
• банки не пред'являють строгих умов платоспроможності постачальника;
• під час укладання договору на факторинг без регресу, ризики неплатежу від дебітора несе чинник, бізнесу ж гарантовані своєчасні надходження рахунок;
• скорочення касових розривів дозволяє планувати фінансові потоки ефективніше.

Факторинг, приклад розрахунку Розглянемо найпростіший приклад: Продавець поставив покупцю 1 січня товар загальну суму 100 000 рублів. Банк фінансує 90% від суми постачання.

Znaitepro.com

Завдяки договору факторингу постачальник може одразу отримати від фактора плату за відвантажений товар, що дозволяє йому не чекати оплати від покупця та планувати свої фінансові потоки. Таким чином, факторинг забезпечує підприємство реальними грошима, сприяє прискоренню обороту капіталу, підвищення частки продуктивного капіталу та збільшення прибутковості.

Увага

Крім фінансування оборотних коштів при факторингу, банк покриває значну частину ризиків постачальника: валютні, процентні, кредитні ризики та ризик ліквідності. У цьому покупець, укладаючи договір факторингу, отримує можливість повернути борг через триваліший термін проти комерційним кредитом (в окремих випадках борг пролонгується під додаткові зобов'язання), дозволяється також часткове погашення боргу, що стимулює купівлю товарів через факторингові компанії.

Факторинг дебіторської заборгованості

• Ризики щодо оплати боргу переходять компанії-фактору;
• Можливість ефективного застосування коштів, виданих чинником в розвитку компанії;
• Підвищення привабливості в очах партнерів та створення довірчих відносин із контрагентами у вигляді надання різних кредитних програм;
• Фінансові ресурси не вилучаються з обігу у зв'язку із укладанням договору факторингу.

Серед недоліків укладання контракту з компанією-фактором можна виділити такі:

• висока відсоткова ставка користування засобами факторингу;
• не кожна компанія може скористатися послугами факторингу через велику кількість дебіторського боргу;
• фінансувати можна трохи більше 90 відсотків дебіторського боргу.

Факторинг є сучасним інструментом управління таким оборотним ресурсом організації, як дебіторський борг.

Важливо

Чинник оплачує до 95% суми поставки, знімаючи з клієнта ризик несвоєчасної оплати поставки дебітором. Наявність регресу передбачає, що у випадку, якщо дебітор відмовиться від виплати заборгованості, фактор має право вимагати від Клієнта повернення суми виплаченого фінансування з урахуванням факторингової комісії. % суми поставки, 3) Дебітор оплачує 100% суми поставки на адресу Фактора, 4) Фактор переказує на рахунок Клієнта суму, що залишилася за вирахуванням комісії за факторингове обслуговування, 5) Клієнт оплачує факторингову комісію, 6) У разі якщо Дебітор не оплачує поставку, Фактор має право вимагати у Клієнта повернення суми фінансування з урахуванням комісії за надані послуги.

Ставка факторингу 17 відсотків річних, комісія за обробку рахунків-фактури стягується у вигляді 100 рублів за документ. Відстрочення платежу 90 днів. Дебітор погасив свій обов'язок 25 лютого.
Компанія-фактор передала кредиту кошти після перевірки документів: 120000 рублів * 0,8 = 96000 рублів. Комісійна винагорода за користування засобами факторингу складе: (120 000 * 0,8 * 0,17) / 365 * 24 = 1073,09 рублів. Підсумкова переплата кредитора становитиме: 1073,09 + 100 = 1173,09 рублів. Після того, як компанія-дебітор погасить свій обов'язок фактору, він перерахувати різницю кредитору: 120 000 рублів - 96 000 рублів - 1073,09 рублів - 100 рублів = 22826,91 рублів.
Незважаючи на те, що операції факторингу, як форма рефінансування, здійснюються за досить високими ставками, можливість використовувати кошти, не чекаючи оплати дебіторського боргу вже зараз, варто цього сповна.

Факторинг без регресу розрахунки дебітора з фактором

Причому факторингова компанія приймає рішення набагато швидше, ніж банк за звичайним кредитом, і вимагає менше документів.

• Факторинг: поняття, різновиди, переваги Розвиток бізнесу потребує безперебійного фінансування. Але як бути продавцю, якщо покупець не завжди може розплатитися за фактом одержання продукту чи надання послуги? У таких випадках на допомогу прийде факторингова компанія, яка візьме боржників продавця на себе та забезпечить компанію необхідними для безперервної діяльності засобами.
• Що таке факторинг? Факторинг є фінансування постачальника в обмін на поступку боргу покупця за відвантажені товари або надані послуги.

У попередньому номері ми розповідали про факторинг та переваги, які отримує компанія від його використання. Ця стаття для тих, хто вже уклав договір із банком та бажає дізнатися нюанси обліку факторингових операцій.

Види факторингу

Факторинг (чи як він зазначений у ст. 824 Цивільного кодексу РФ - фінансування під відступлення грошової вимоги) - це послуга з управління дебіторською заборгованістю та фінансування оборотних коштів. Суть його така: компанія, допустимо постачальник, передає фінансовому агенту (банку або факторингової компанії) право вимагати погашення заборгованості з дебіторів, а натомість отримує гроші. Щоправда, за мінусом винагороди фінансового агента. Договір факторингу буває двох видів: з правом регресу та без.

Факторинг із правом регресу означає право агента вимагати від постачальника погасити борги замість покупця, якщо той не зміг своєчасно розплатитися. І зараз, у період кризи, цей вид фінансової послуги є найактуальнішим. Інший вид факторингу – без регресу – передбачає, що всі ризики щодо несплати заборгованості покупцем несе фінансовий агент.

Факторинг із правом регресу

У цьому випадку постачальник несе відповідальність перед фінансовим агентом за те, що боржник не погасить (або не вчасно погасить) заборгованість, яка є предметом поступки. Компанія відвантажує товари покупцю. А потім передає необхідні документи (рахунки-фактури, товарні накладні) банку для отримання фінансування під відступлення вимоги оплати за реалізовані товари. Природно, сума поступки за договором факторингу менша від суми відвантаження за договором поставки.

Бухгалтерський облік

Операції за договором факторингу зручніше враховувати на окремому субрахунку «Розрахунки за договором факторингу» рахунки 76 «Розрахунки з різними дебіторами та кредиторами».

Укладаючи договір факторингу, компанія по суті продає свою дебіторську заборгованість фінансовому агенту. Тобто відбувається вибуття активу. Тому на дату переходу права вимоги до бухгалтерського обліку треба спочатку відобразити надходження від продажу боргу (п. 7 ПБО 9/99), а потім витрати, пов'язані з продажем (п. 11 ПБУ 10/99). Оскільки у разі невиконання зобов'язання боржником фінансовий агент може звернути стягнення коштом компанії, поступлена заборгованість покупця повинна значитися за балансом з рахунку 009 «Забезпечення зобов'язань і платежів видані».

Плюс доведеться заплатити агентську винагороду. Ця виплата враховується у складі інших витрат за дебетом рахунка 91 субрахунок «Інші витрати» (п. 11 ПБО 10/99).

Операції фінансування під відступлення грошової вимоги оподатковуються ПДВ. Отже, податок фінансовому агенту доведеться заплатити. Справа в тому, що перелік банківських операцій, звільнених від сплати ПДВ, наведено у підпункті 3 пункту 3 статті 149 Податкового кодексу РФ. І операції фінансування під відступлення грошової вимоги в ньому немає (лист МНС Росії від 15 червня 2004 № 03-2-06/1/1371/22). Судді з цим погоджуються (див., наприклад, ухвала ФАС Північно-Західного округу від 26 жовтня 2005 р. № А56-45999/04).

Прийняти до вирахування суми ПДВ із винагороди, сплаченої фінансовому агенту, можна загалом. Щоправда, інспектори вважають, що утримання суми винагороди - це взаємозалік. Отже, суму ПДВ треба перерахувати окремим платіжним дорученням, як цього вимагає пункт 4 статті 168 Податкового кодексу РФ. Але Мінфін Росії думку податківців спростовує, рахуючи розрахунки з агентом грошовими (лист від 25 липня 2007 р. № 03-07-05/44). Таким чином, для вирахування ПДВ сплачувати податок окремим платіжком не потрібно.

Податок на прибуток

Якихось особливих правил податкового обліку за договором факторингу немає. У цьому його відмінність від договору поступки права вимоги, порядок оподаткування якого регулюється статтею 279 Податкового кодексу РФ (див. лист Мінфіну Росії від 17 квітня 2008 р. № 03-03-06/1/284).

Чи можна зарахувати до витрат витрати на послуги банку? Можна, але є нюанси, про які розповів Мінфін Росії у своєму листі від 6 листопада 2007 р. №03-03-06/1/772. Суть у наступному: якщо суми винагород у договорі факторингу зазначені в абсолютному вираженні - у рублях (наприклад, за обробку реєстрів), то їх треба враховувати як інші витрати, пов'язані з виробництвом та (або) реалізацією (підп. 25 п. 1 ст. 264 таки Податкового кодексу РФ). Також компанія може списати витрати на послуги факторингової компанії на підставі підпункту 49 пункту 1 статті 264 Податкового кодексу РФ (з урахуванням положень п. 1 ст. 252 кодексу).

Зовсім інша річ, якщо комісію фінансовому агенту сплачено у відсотковому вираженні, припустимо, за адміністративне управління заборгованістю чи надання коштів. Її слід враховувати у складі позареалізаційних витрат відповідно до підпункту 2 пункту 1 статті 265 таки Податкового кодексу РФ. При цьому, на думку Мінфіну Росії, потрібно дотримуватись обмежень, встановлених статтею 269 Податкового кодексу РФ, оскільки ця комісія може розглядатися як відсотки за борговими зобов'язаннями.

Щоправда, щодо обмежень – це питання спірне. Справа в тому, що відсотки за борговими зобов'язаннями та витрати на оплату послуг фінансового агента, наприклад банку, - це два самостійні види витрати. З них під дію статті 269 Податкового кодексу РФ потрапляє лише плата користування позиковими коштами. А перелік банківських послуг, які можна зарахувати до витрат, у Податковому кодексі не конкретизовано. Отже, прийняти у витрати можна будь-які винагороди як банку, і факторингової компанії. Головне, щоб вони були економічно обґрунтовані та документально підтверджені. Відразу скажемо, що інспекторам це, напевно, не сподобається, і свою позицію компанії доведеться відстоювати в суді. Приклад позитивної практики – постанова ФАС Уральського округу від 2 листопада 2005 р. № Ф09-4898/05-С7.

І ще чиновники радять: якщо в договорі кожен вид платежу названо окремо, то і враховувати витрати треба також окремо (лист Мінфіну Росії від 4 серпня 2008 р. № 03-03-06/1/437).

ПРИКЛАД

ТОВ «Товари оптом» уклало з банком договір факторингу із правом регресу. Компанія відвантажила товари у сумі 590 000 крб. (У тому числі ПДВ - 90 000 руб.). Винагорода банку становило 59 000 руб. (У тому числі - ПДВ 9000 руб.) І було утримано в момент надання коштів. Бухгалтер робить такі проводки:

ДЕБЕТ 62 КРЕДИТ 90 субрахунок «Виручка»

590 000 руб. - відвантажено товар покупцю;

ДЕБЕТ 90 субрахунок «Податок на додану вартість»

КРЕДИТ 68 субрахунок «Розрахунки з ПДВ»

90 000 руб. - нараховано ПДВ із вартості товарів;

ДЕБЕТ 51

531 000 руб. - Відбито отримання фінансування від банку;

ДЕБЕТ 009

590 000 руб. - Відображено суму виданого забезпечення;

ДЕБЕТ 76 субрахунок «Розрахунки за договором факторингу»

КРЕДИТ 91 субрахунок «Інші доходи»

590 000 руб. - Відображено інший дохід від поступки права вимоги;

ДЕБЕТ 91 субрахунок «Інші витрати»

КРЕДИТ 76 субрахунок «Розрахунки за договором факторингу»

50 000 руб. - прийнято до обліку винагороду банку;

ДЕБЕТ 19 КРЕДИТ 76 субрахунок «Розрахунки за договором факторингу»

9000 руб. - прийнято до обліку ПДВ із суми винагороди банку;

ДЕБЕТ 68 субрахунок «Розрахунки з ПДВ» КРЕДИТ 19

9000 руб. - прийнято до відрахування ПДВ із суми винагороди банку;

ДЕБЕТ 91 субрахунок «Інші витрати» КРЕДИТ 62

590 000 руб. - відображено решту витрат при вибутті права вимоги;

КРЕДИТ 009

590 000 руб. - Списано суму виданого забезпечення.

Припустимо, що компанія-боржник своєчасно не сплатила гроші, а банк звернув стягнення на компанію. Це відбивається так:

ДЕБЕТ 76 субрахунок «Розрахунки за договором факторингу» КРЕДИТ 51

590 000 руб. - повернено банку раніше отриману суму та винагороду;

ДЕБЕТ 76 субрахунок «Розрахунки за претензіями»

КРЕДИТ 76 субрахунок «Розрахунки за договором факторингу»

590 000 руб. - Відбито претензія до покупця за неоплачений товар.

Факторинг без права регресу

Бухгалтерський облік операцій факторингу без права регресу дуже схожий на операції за договором факторингу з регресом. Але оскільки ризик невиконання зобов'язання боржником несе фінансовий агент, використовувати позабалансовий рахунок 009 «Забезпечення зобов'язань та платежів видані» не вимагається.

А оподаткування операцій факторингу без права регресу аналогічне до того, про яке ми розповіли вище.

Заявку на факторингове фінансування, Ви можете залишити на сайті: http://absfactoring.ru.

Договір факторингу без регресу - договір між постачальником (продавцем) та факторинговою компанією (банком), в рамках якого постачальник зобов'язується поступатися факторинговою компанією грошові вимоги до його покупців, а факторингова компанія зобов'язується викуповувати ці грошові вимоги виплачуючи фінансування у розмірі % (як правило, 90 ) від номіналу постачання.

Відмінною рисою факторингу без регресу від регресного факторингу є в постачальника ризику несплати поставки покупцем. Тобто. факторингова компанія самостійно стягує борг із покупця у разі, якщо не оплатив отриману від постачальника продукцію в обумовлені терміни.

У договорі факторингу без регресу відсутнє право факторингової компанії вимагати від постачальника регресу щодо раніше виплаченого фінансування з постачання.

Безрегресний факторинг - комплексний інструмент, що дозволяє постачальнику вирішити як питання фінансування відстрочки платежу, а й підвищити платіжну дисципліну покупців і значно знизити ризики неплатежів від покупців, де вони перебували. У цьому, як та інших видах факторингу, потрібне повідомлення покупця про використання постачальником факторингової схеми взаєморозрахунків.

Також важливим аспектом і те, що поступка дебіторську заборгованість у межах договору безрегресного факторингу дає балансовий ефект, тобто. постачальник зі свого балансу списує дебіторську заборгованість на баланс факторингової компанії, що підвищує його інвестиційну привабливість. Кредитори, зокрема банки, аналізуючи баланси з великим обсягом дебіторки справедливо вважають, що може мати істотний обсяг прострочених комерційних кредитів, повернення яких може статися. Відповідно і ризик щодо такого клієнта не зрозумілий. Як наслідок, банки часто відмовляють у кредитах компаніям із великим обсягом дебіторки.

Сторони за договором безрегресного факторингу

Клієнт - компанія, яка постачає товар/продукцію, або надає послуги, або виконує роботи на умовах відстрочення платежу.

Фактор - банк або спеціалізована факторингова компанія, яка фінансує поставки з відстрочкою платежу, які клієнт поступається Фактору.

Покупець - фірма, закуповує у постачальника товар продукцію, чи що замовляє послуги, роботи з договору з відстрочкою платежу. Покупець не є стороною за договором, але бере участь у відносинах сторін.

Рух грошових коштів

1. Постачальник відвантажує продукцію покупцю.

2. Факторингова компанія фінансує постачальника (~90% від розміру поставки) і отримує право на вимогу до покупця.

3. Після терміну відстрочки, покупець оплачує 100% купленої в постачальника продукції рахунок факторингової компанії.

4. Факторингова компанія здійснює взаєморозрахунки з постачальником, повертаючи 10%, що залишилися, за мінусом власної комісії.

Важливо!Платіж покупця з цього приводу постачальника, а чи не факторингової компанії вважається некоректним і покупець зобов'язаний повторно оплатити продукцію з цього приводу факторингової компанії. При цьому покупець повинен бути письмово повідомлений про застосування постачальником факторингової схеми позарозрахунків.

Вартість факторингу без регресу

Вартість сильно залежить від розміру та фінансового стану покупців та розміру самої факторингової компанії.

Платоспроможність покупця - ключовий і єдиний елемент повернення виплаченого фінансування, на відміну факторингу з регресом. Тому, якщо платоспроможність викликає сумніви, факторингова компанія або відмовиться працювати за цим продуктом, або ціна буде дуже високою.

Розкид ставок приблизно такий: 15-18% річних для бізнесу, 18-23% - для середнього, 24-40% - для бізнесу.